სნეკებსა და უალკოჰოლო სასმელებს ყიდის თბილისსა და ხუთ რეგიონულ ქალაქში, ამასთან ესპანური Azkoyen-ის აპარატების ოფიციალური დისტრიბუტორია. მანქანა-დანადგარების საწყისი ღირებულება ₾1.8 მილიონია. 2024 წლის თებერვლიდან 75%-ს ნანა ბუაძე ფლობს, 20%-ს შპს "სანუგი" (ასევე ბუაძის საკუთრება), 5%-ს კი დირექტორი პაატა ტატურაშვილი.
🎯 ვენდინგ აპარატების გამოყენება აღმავალ ტრენდზეა და Georgian Vending Group-ის 2024 წლის შემოსავალმა რეკორდულ ნიშნულს მიაღწია. თუმცა შემოსავლის პროპორციულად მაღალი სახელფასო და საპროცენტო ხარჯების გამო კომპანიამ ზედიზედ ორი წელი ზარალით დახურა, საოპერაციო ფულადი ნაკადი კი უარყოფითია. ძირითადი საშუალებების შესყიდვა და დივიდენდი სესხითა და ფულადი ნაშთით ფინანსდება, ვალი კი აქტივებს აჭარბებს.
📈 შემოსავალი ₾7.2 მილიონი (+32.7% წ/წ), 2019 წელთან შედარებით თითქმის გაორმაგდა. ზრდა სწორხაზოვანი არ ყოფილა: 2023 წელს შემოსავალი 5%-ით შემცირდა, 2024 წელს კი ისევ დაჩქარდა. ამასთან, 2024 წელს მანქანა-დანადგარების საწყისი ღირებულება მხოლოდ 10%-ით გაიზარდა (₾168 ათასის შესყიდვა), ანუ შემოსავალი აპარატებში ინვესტიციაზე სამჯერ სწრაფად იზრდება.
📑 2024 წელს საერთო მოგების მარჟა 42.6%-მდე გაიზარდა (2023: 40.7%), მაგრამ EBITDA-მ მხოლოდ ₾439 ათასი, EBITDA მარჟამ კი 6.1% შეადგინა, რაც შემოსავლის პროპორციულად მაღალმა საოპერაციო ხარჯებმა განაპირობა. სახელფასო დანახარჯებმა ₾1.7 მილიონი შეადგინა, ანუ შემოსავლის 24.0% (2023: 20.9%; 2022: 14.5%), ადმინისტრაციულმა ხარჯებმა (მათ შორის საწვავი და საბარათე გადახდების მომსახურება) ₾657 ათასი (შემოსავლის 9.1%), იჯარამ კი ₾255 ათასი (შემოსავლის 3.5%). საპროცენტო და ცვეთის ხარჯების შემდეგ კომპანიამ წელი ₾51 ათასიანი ზარალით დახურა, ანუ თითქმის breakeven-ზე გავიდა. 2022 წლის სახელფასო წილის პირობებში ხარჯი ₾684 ათასით ნაკლები იქნებოდა და კომპანია მომგებიანი იქნებოდა, ამიტომ ზარალი უფრო სახელფასო პოლიტიკაზე მიუთითებს, ვიდრე აპარატების ბიზნესის რეალურ შედეგიანობაზე.
🏦 ფინანსური ვალი ₾2.8 მილიონი (მთლიანი აქტივების 103%), Total Debt/EBITDA 6.3x, კაპიტალი კი -₾1.4 მილიონი. ფულადი ნაშთი ₾30 ათასამდე შემცირდა, მიმდინარე ლიკვიდურობა კი 2.1x-დან 0.5x-მდე დაეცა. აქტივების მხარეს 2024 წელს ₾964 ათასის გუდვილი გამოჩნდა (აქტივების 36%), რომლის წარმოშობა და მასთან დაკავშირებული ფულადი გადახდა ანგარიშგებაში განმარტებული არ არის. იმავე წელს შეიცვალა კომპანიის მფლობელობაც, თუმცა ამ მოვლენებს შორის კავშირი დადასტურებული არ არის. გუდვილის გარეშე ვალდებულებები აქტივებს ₾2.4 მილიონით აჭარბებს.
💵 ფულადი ნაკადების უწყისი მხოლოდ 2023-24 წლებს მოიცავს და ორივე წელს საოპერაციო ფულადი ნაკადი უარყოფითია. საოპერაციო ფულადი ნაკადი ჯამში -₾469 ათასი, CapEx ₾692 ათასი, თავისუფალი ფულადი ნაკადი (FCFF) -₾1.2 მილიონი, საპროცენტო ხარჯის შემდეგ (FCF) კი -₾1.6 მილიონი იყო. ორ წელში კომპანიას ₾1.9 მილიონი დასჭირდა საოპერაციო დეფიციტის, ძირითადი საშუალებების, პროცენტისა და დივიდენდის დასაფარად. ეს თანხა კი 2023 წელს აღებულმა ₾1.5 მილიონის სესხმა და ფულადი ნაშთის ₾745 ათასით შემცირებამ დაფარა.
💰 2019-24 წლებში ჯამურად ₾312 ათასის დივიდენდი გაიცა, აქედან ₾281 ათასი 2023-24 წლებში, როცა FCF -₾1.6 მილიონი იყო. 2023-24 წლებში დივიდენდები დადებითი თავისუფალი ფულადი ნაკადით არ იყო უზრუნველყოფილი; საერთო ფულადი დეფიციტი სესხითა და არსებული ფულადი ნაშთით დაფინანსდა.
📊 2024 წლის ძირითადი მაჩვენებლები:
- შემოსავალი: ₾7.2 მლნ (+32.7% წ/წ)
- საერთო მოგების მარჟა: 42.6%
- საოპერაციო მოგების მარჟა: 2.6%
- EBITDA: ₾439 ათასი
- EBITDA მარჟა: 6.1%
- წმინდა ზარალი: -₾51 ათასი
- დივიდენდი: ₾129 ათასი (2019-24: ₾312 ათასი)
